De basis, kort uitgelegd
Nog nooit belegd, of nog nooit met pensioen bezig geweest? Deze drie begrippen komen overal in Annoro terug — hier staan ze eens rustig uitgelegd, zonder jargon.
Wat is een ETF?
Een ETF (exchange-traded fund, letterlijk “beursverhandeld fonds”) is een mandje met honderden of duizenden aandelen tegelijk, dat je als één geheel op de beurs koopt. In plaats van zelf te moeten kiezen welke individuele bedrijven je koopt, koop je in één keer een klein stukje van al die bedrijven samen.
Dat heet spreiding: valt één bedrijf tegen, dan gaat dat verloren tussen de duizenden andere posities in het mandje, in plaats van je hele inleg te raken. Annoro belegt niet in losse aandelen, maar volgt de koers van zo'n brede, wereldwijde ETF.
Wat is samengestelde interest?
Beleg je €50 en groeit dat in een jaar met 8%, dan heb je €54. Laat je dat gewoon staan, dan groeit het jaar erna niet opnieuw met €4 (8% van €50), maar met 8% van €54 — dus iets méér. Elk jaar reken je verder op een steeds groter bedrag: winst op winst op winst.
Dat maakt wanneer je begint minstens zo belangrijk als hoeveel je inlegt — hoe eerder je start, hoe meer jaren die samengestelde groei heeft om te werken. Reken het zelf na:
Wat zou dit voor jou kunnen betekenen?
Op basis van het historische rendement van State Street SPDR MSCI All Country World Investable Market UCITS ETF — pas hieronder gerust je eigen bedrag en periode aan.
Zou kunnen groeien tot
€ 46.688,36
Zelf ingelegd
€ 12.000,00
Rendement
€ 34.688,36
Hoe is de meerwaardebelasting berekend?+
Je winst is € 34.688. Daarvan is € 15.000 vrijgesteld. Op de rest, € 19.688, betaal je 10%: € 1.969. Sinds 2026 betaal je 10% op winst uit beleggingen zoals ETF's. Per persoon is € 10.000 winst per jaar vrijgesteld; elk jaar dat je die niet gebruikt, komt er € 1.000 bij, tot maximaal € 15.000. Hierboven rekenen we alsof je alles in één keer verkoopt. De vrijstelling stijgt ook elk jaar met de index; dat rekenen we niet mee. Pensioensparen valt niet onder deze belasting.
En als je de winst over meerdere jaren spreidt?+
Wie dezelfde winst over meerdere jaren neemt, gebruikt elk jaar de vrijstelling opnieuw. Zo ziet dat eruit:
| In één keer | € 1.969 | — |
| Over 2 jaar (€ 17.344 winst per jaar) | € 969 | −€ 1.000 |
| Over 3 jaar (€ 11.563 winst per jaar) | € 0 | −€ 1.969 |
| Over 5 jaar (€ 6.938 winst per jaar) | € 0 | −€ 1.969 |
Een rekenvoorbeeld, geen advies. Vereenvoudigd: wat nog belegd blijft terwijl je spreidt, groeit in werkelijkheid verder (of daalt), en de vrijstelling stijgt met de index.
Gebaseerd op het historische jaarlijkse rendement van State Street SPDR MSCI All Country World Investable Market UCITS ETF sinds januari 2020 (+12,2%/jaar) — dat is nog een relatief korte periode, dus geen betrouwbaar langetermijngemiddelde. Dit is een projectie op basis van het verleden, geen garantie of voorspelling voor de toekomst. Werkelijke resultaten kunnen sterk afwijken.
De 3 pensioenpijlers
“Je pensioen” is in België eigenlijk drie aparte, optelbare delen. Belgen verliezen gemiddeld 30-40% koopkracht bij pensionering (bron: mijnregie.be) — precies omdat pijler 1 alleen voor de meeste mensen niet volstaat.
1. Wettelijk pensioen
Betaald door de overheid, opgebouwd via je loopbaan (als werknemer, zelfstandige of ambtenaar). Dit is het deel waar de meeste mensen automatisch recht op hebben, en waar Annoro's pensioenoverzicht een schatting van maakt.
2. Aanvullend pensioen
Via je werkgever (een groepsverzekering) of, als zelfstandige, via een VAPZ of IPT die je zelf opzet. Niet iedereen bouwt dit op — vooral zelfstandigen missen dit vaak, tenzij ze het zelf regelen.
3. Individueel pensioen
Wat je helemaal zelf spaart of belegt — pensioensparen, en initiatieven zoals Annoro. Dit is het enige deel dat volledig in je eigen handen ligt, ongeacht je statuut of werkgever.
Woordenlijst
Elk woord in één of twee zinnen. In de app tik je op een onderstreept woord om dezelfde uitleg te zien.
- Pijler
- Je pensioen komt uit drie bronnen, de “pijlers”: (1) de overheid, (2) je werkgever, en (3) wat je zelf opzijzet.
- Reserve
- Het bedrag dat vandaag al voor jou opgebouwd is in je aanvullend pensioen. Het staat op mypension.be.
- Tak 21
- Een verzekering met een gewaarborgd rendement: je weet vooraf het minimum dat je krijgt. Meestal een laag rendement.
- Tak 23
- Een verzekering die in beleggingsfondsen belegt, zonder garantie. Kan meer opbrengen, maar ook dalen.
- Kapitaal
- Je aanvullend pensioen in één keer uitbetaald, als één bedrag.
- Rente
- Je aanvullend pensioen in stukjes uitbetaald, elke maand een bedrag, levenslang.
- Pensioengat
- Het verschil tussen wat je vandaag netto verdient en wat je later als pensioen krijgt.
- Belastingvermindering
- Een korting op de belasting die je betaalt. Je krijgt ze nooit terug als je geen belasting betaalt.
- Wettelijk pensioen
- Het pensioen van de overheid (pijler 1). Hoe hoog het wordt, hangt af van hoe lang je werkte en wat je verdiende.
- Aanvullend pensioen
- Wat je werkgever extra voor je pensioen opzijzet (pijler 2), bovenop het wettelijk pensioen. Als zelfstandige kan je dat zelf doen.
- Groepsverzekering
- De meest gebruikte vorm van aanvullend pensioen: een verzekering die je werkgever voor zijn medewerkers afsluit.
- Pensioensparen
- Zelf sparen voor je pensioen bij een bank of verzekeraar (pijler 3). De overheid geeft je er een belastingvoordeel voor.
- Langetermijnsparen
- Een tweede vorm van zelf sparen met belastingvoordeel, naast pensioensparen. Meestal een levensverzekering die minstens tien jaar loopt.
- VAPW
- Vrij Aanvullend Pensioen voor Werknemers: je laat zelf een extra bedrag van je loon inhouden voor je aanvullend pensioen, met belastingvoordeel.
- VAPZ
- Vrij Aanvullend Pensioen voor Zelfstandigen: een aanvullend pensioen dat je als zelfstandige zelf opbouwt, fiscaal aftrekbaar.
- IPT
- Individuele Pensioentoezegging: een aanvullend pensioen dat je vennootschap voor jou als bedrijfsleider opbouwt.
- Bruto
- Je loon vóór belastingen en sociale bijdragen. Het staat bovenaan je loonbrief.
- Netto
- Wat er na belastingen en bijdragen op je rekening komt.
- ETF
- Een beleggingsfonds dat een hele beurs volgt, bijvoorbeeld duizenden bedrijven wereldwijd tegelijk, tegen lage kosten.
- Meerwaardebelasting
- Belasting op de winst die je maakt als je beleggingen verkoopt. Pensioensparen valt er niet onder.
- Mypension.be
- De officiële website van de overheid (mypension.be) waar je met itsme of je eID je eigen pensioen bekijkt.